Budva az egyik legrégebbi lakott település az Adrián. A legenda szerint a várost Kadmo a föniciai Agenora király alapította. Thébából elűzték majd megérkezett erre a vidékre és megalapította a várost. Először a várost Szofoklész említi az V. században i. e. Budva az egyike azoknak az antik városoknak mely nem tünt el a VII. század elején. Konsztantin cár lejegyezte, hogy 840 -ben az arabok betörtek a városba és teljesen kifosztották, tönkre tették.

A XI. században Vojislav kenéz fia Radoslavé volt a város. 1184 - 1186 között a Nemanjic jöttek hatalomra, melyet a XIV. századig megtartottak. 1392 - 1396 között Radic Crnojevic volt a hatalmon, 1398 -ig Sandalj Hranicé volt a város.Djurad Stratimirovic után a veleceieké lett a város 1442-ig. Ezután a zeti mitropolium vette át a hatalmat a városban.

Az óváros egy félszigetre épült fel, egy kicsi úttal lett összekötve a szárazfölddel. Magas falakkal van körülvéve, a XV. században épült az erőd. Igazi középkori erőd, kapukkal, erős falakkal és tornyokkal. A falakon belül, rövid szűk utcák és terek vannak, igen értékes múzeális épületekkel.
Szent Iván templom a VII. században épült, festményekkel és ikonokkal, velencei festők művei a XV - XVII. századig.

A templomban könyvtár is van, igen értékes egyházi művek vannak az épületben. Szent Mária templom 840 -ben építették a benedikt apátok. Szent Száva templom, Nemanjic idejében épült a XIV. században. Először 1413-ban említik meg. Szent Háromság templom, 1804-ben épült. A templom előtt van a sírja az ismert írónak Stjepan Mitrov Ljubisenak. A templom a Citadella előtt van az Óvárosban. Citadella, mint erőd épült meg a középkorban, a mai kinézetét az Ostrák Magyar Monarhia idején kapta.