A Vatikán után Monaco a második legkisebb állam a világon. A Földközi-tenger partján, Nizzától 18 kilométerre keletre fekszik, a francia-olasz határ közelében, szárazföldön csak Franciaországgal határos.
Az ország egy keskeny földsáv a a harmadkorban felgyûrõdött, jobbára kristályos kõzetekbõl álló Tengeri-Alpok lábánál, legmagasabb pontja a 140 méteres Mont Agel. A Földközi-tengerbe nyúló Monacói-félszigeten és Monte-Carlo sziklakiszögellésén fekszik. 3 km hosszan és 200–500 m szélesen nyúlik el a parton.
Monaco 1911 óta alkotmányos monarchia, az államfõ a herceg. A hatalomvégrehajtó hatalmat az államminiszter (aki a kormányfõ szerepét tölti be) és az általa elnökölt négytagú Kormányzótanács a Kormány állami szervkabinet gyakorolja. Az államminiszter egy francia állampolgár, akit a francia kormány által jelölt személyekbõl választ a herceg 3 évre. Az alkotmány szerint a herceg megosztja hatalmát a 18 tagú, egykamarás parlamenttel, a Nemzeti Tanáccsal, amelynek tagjait 5 évre, közvetlen szavazással választják.
A belügyeket a polgármester által elnökölt, 15 tagú Közösségi Tanács tartja kézben.
